Investir en bourse via son smartphone : la nouvelle vogue ?

L’investissement en bourse n’échappe pas à la digitalisation croissante boostée par de nouveaux acteurs de plus en plus visibles au travers de leurs publicités : Bux Zéro, eToro, Degiro, iShares, Revolut, …

Qui sont ces nouveaux acteurs ?

Ils sont désignés par le terme « Neobrokers » (ou parfois « courtiers mobiles » car leurs services sont proposés uniquement via une application mobile) et sont le plus souvent domiciliés à l’étranger. Ils permettent d’investir sur de nombreux produits financiers (actions cotées, crypto-monnaie, ETF,…) avec une conception de l’expérience utilisateur qui fait leur succès en «ludifiant» l’investissement boursier à rebours des courtiers traditionnels généralement jugés plus « lourds ».

Quelles sont leurs promesses ?

Pour investir en bourse, l’ «hyper-simplicité» est leur atout charme, avec un argument fort : des prix cassés ! Surfant sur le succès croissant des banques en ligne, les Neobrokers proposent également à leurs utilisateurs des plans d’investissement mensualisés sans montant minimum, ce qui leur permet de pérenniser leur clientèle et de devenir de véritables intermédiaires financiers. Des formations à la finance et aux produits boursiers complètent souvent leurs offres. Ces courtiers « nouvelle génération » visent un public plus jeune et motivé à investir malgré des revenus plus faibles en moyenne . L’âge moyen d’un utilisateur de Neobrokers est de 37 ans contre 50 ans pour toute banque confondue. Cette stratégie semble encourager les utilisateurs à réaliser plus de transactions mais pour des montants plus faibles en moyenne (689€ sur les applications contre 2.600€ chez les agents traditionnels selon l’AMF ).

Ces services ont pourtant leurs limites

En contrepartie de la facilité de souscription et de suivi des investissements, les services de ces applications n’équivalent pas toujours ceux des établissements de courtage traditionnels. En effet, souvent les Neobrokers ne proposent pas de pouvoir opérer sur la totalité des actions cotées en bourse et mettent plutôt en avant des instruments financiers plus complexes que ceux des banques classiques : on observe quatre fois plus de produits complexes dans les actifs des utilisateurs de Neobrokers (12,5%) que chez les utilisateurs de banques traditionnelles (3,8%).

Ensuite, les Neobrokers, qui mettent en avant l’absence de frais cachés, ne dévoilent pourtant pas toujours leur modèle de rentabilité ; si certains proposent de passer des ordres en bourse en dehors des horaires d’ouverture, c’est souvent à des tarifs plus élevés mais discrets dans leurs publicités. Il faut également noter qu’étant en quasi-totalité domiciliés hors de France, ces courtiers ont des activités et pratiques dont la surveillance n’est pas toujours possible en cas de litiges avec les usagers

Par ailleurs, certaines applications connues, comme RobinHood ou eToro , sont critiquées pour la gestion des données personnelles des utilisateurs, parfois revendues à des sociétés de trading. Il est enfin reproché à ces Neobrokers le manque d’accessibilité de leur service client (étant souvent des structures étrangères), lorsqu’un utilisateur s’interroge sur la fiscalité ou sur les caractéristiques d’un produit financier (renvoi à une FAQ).

Notons pour finir, que ces applications ne permettent pas toujours de participer gratuitement aux Assemblées Générales donc à la vie sociale des entreprises : le contact régulier avec les services d’information des émetteurs, que nous conseillons, devrait se voir valoriser d’autant !

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